В 1897 година Шумков издава в САЩ книгата си „Бъдещето на балканските държави“, с която се стреми да информира американското общество за ситуацията на Балканите. В нея той отхвърля идеите на панславизма, тъй като „Не е възможно създаването на панславянски съюз дотогава, докато Русия не се откаже от сегашната си система на управление.” Вместо това Шумков защитава необходимостта от бъдеща Балканска федерация: „Не е далеч денят, в който балканските държави ще трябва да създадат дългоочакваната конфедерация, ако не искат да отстъпят пред ненаситната алчност на някоя велика сила”.

По македонския въпрос Шумков отхвърля идеята за автономия на Македония, тъй като според него „нито една от балканските държави няма да отстъпи от претенциите си спрямо тези спорни области, намиращи се под турска власт, докато те не се присъединят към съответните страни“. Според него на България трябва да се дадат не само градовете с българско население като Битоля, Велес, Прилеп, но и принадлежащият към тях географски Солун.